Жителям Башкирии рассказали, что такое цифровые финансовые активы

Эксперты информационно-просветительского проекта «Мои финансы» НИФИ Минфина России рассказали, что такое ЦФА и как с ними работать, чтобы не потерять деньги.

Что такое цифровые финансовые активы?

Цифровые финансовые активы появились в России в 2022 году и с тех пор быстро набирают популярность. По словам Олега Абелева, руководителя аналитического отдела «Риком-Траст» и декана факультета международных финансов ВАВТ, потенциал этого рынка пока используется всего на 5-10%.

ЦФА — это цифровые инструменты, созданные с помощью технологий блокчейна и смарт-контрактов. Простыми словами, это цифровая оболочка для различных активов: акций, облигаций, недвижимости и даже предметов коллекционирования, таких как вино или золото. В отличие от традиционных финансовых инструментов, сделки с ЦФА проходят в блокчейн-системах, что исключает возможность подделки или копирования.

Какие бывают ЦФА?

Существует несколько видов цифровых финансовых активов:

- Денежные требования – цифровой аналог долговых обязательств;

- Эмиссионные ценные бумаги – цифровые версии акций и облигаций;

- Право участия в капитале компании – дает инвестору право на получение дивидендов;

- Гибридные цифровые права – сочетают в себе финансовые и утилитарные активы (например, можно получить слиток золота при погашении).

По закону, ЦФА считаются имущественными правами, поэтому их можно покупать, продавать, дарить, передавать по наследству и даже защищать в суде.

Вклад или ЦФА – что выгоднее?

Один из крупных российских банков предлагает инвесторам купить его цифровые долговые обязательства сроком на 9 месяцев. Условия следующие:

- Дата выпуска: 23 января 2025 года,

- Дата погашения: 22 октября 2025 года,

- Цена: 1 000 рублей,

- Фиксированная процентная ставка: 24% годовых.

Это похоже на облигации: инвестор покупает ЦФА, держит их до погашения и получает доход. Для сравнения, обычные корпоративные или государственные облигации на аналогичный срок дают в среднем 19% годовых. То есть разница в пользу ЦФА – 5 процентных пунктов.

Как устроен рынок ЦФА?

Выпуском и оборотом цифровых активов занимаются операторы информационных систем (ОИС) – российские юридические лица, зарегистрированные в Банке России. Если в 2022 году их было всего три, то в 2025-м их уже 14, включая такие известные банки, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и другие.

Важно понимать, что ЦФА – это не криптовалюта. Их вторичные торги ограничены, и пока по ним нельзя проводить расчеты.

Кто может инвестировать в ЦФА?

Купить цифровые активы могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Однако для последних есть ограничение – не более 600 000 рублей в год. Некоторые ЦФА доступны только квалифицированным инвесторам, особенно если в смарт-контракте не прописан срок исполнения обязательств.

Как купить ЦФА?

1. Установить приложение оператора информационной системы (или воспользоваться банковским приложением, если ЦФА выпускает ваш банк).

2. Выбрать интересующий актив.

3. Оформить заявку через ОИС.

4. Подтвердить сделку цифровым ключом.

5. После выпуска стоимость актива списывается с вашего счета, а сам актив поступает в ваш инвестиционный портфель.

Доход можно получать за счет:

- Повышения стоимости актива (например, если растет цена недвижимости).

- Процентных выплат (если это облигации или акции с дивидендами).

Продать ЦФА можно на вторичном рынке, но пока он развит слабо. Московская биржа предоставляет платформу для обмена, но активность там невысокая.

Плюсы и минусы ЦФА

Преимущества:

- Быстрая эмиссия по сравнению с классическими облигациями (занимает часы, а не недели).

- Низкие комиссии за счет уменьшения числа посредников.

- Высокая прозрачность и надежность благодаря технологии блокчейн.

Недостатки:

- Пока слабая развитость рынка и отсутствие единой платформы для покупки ЦФА разных операторов.

- Не подпадают под систему страхования вкладов (в отличие от банковских депозитов).

- Сложности с ликвидностью – вторичный рынок развит слабо.

Вывод

ЦФА – это новый и перспективный инструмент, который может дать более высокую доходность, чем традиционные облигации или вклады. Однако он пока недостаточно развит и имеет определенные риски. Если вы готовы к возможным сложностям и хотите попробовать новый финансовый инструмент, стоит внимательно изучить условия покупки и потенциальные выгоды.

Фото: «Мои финансы». 

Источник.